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【奥鹏】-[南开大学]《金融工程学》19秋期末考核( l) b& M. O2 v
试卷总分:100 得分:100# i- ?- [" g& h$ G/ m3 ?: \- h5 ~
第1题,当期货合约愈临近交割日时，现期价格与期货价格渐趋缩小。这一过程就是所谓（ ）现象。) u8 C& g" \3 C) S2 @! U, f: a
A、转换因子
. F9 G& I4 |8 gB、基差% X/ B8 p3 w+ h- X, _' n
C、趋同/ h+ s& h) G8 a( Z* l1 o! f& |0 I
D、Delta中性 l8 h6 Q% R8 H1 e7 P+ ^; b
正确资料:0 f5 b+ `! y) l: X1 w
a% N+ v: }- _9 ~
~- `* V& {+ _9 t) O2 e第2题,在互换交易过程中（ ）充当互换媒介和互换主体$ q( |7 n, b0 x" a6 y
A、银行
" k5 f5 C2 \1 q% A9 uB、证券公司
8 j, y" ^( y( f/ F$ U0 b/ K; a' kC、券商
7 i& K; b1 S' O! Y' {9 dD、政府
, h7 u' c# o- B+ ^& t: o# u正确资料:
; S9 Q- b; O* n& m2 T; Y0 M* u- q
! M) w! a: }7 J5 j0 }3 j5 ]% Y a. L, _7 H F5 J" I3 J
第3题,芝加哥交易所交易的S&P500指数期权属于（ ）。1 y7 \5 X0 y# u% h. J1 i
A、欧式期权
% v$ M: U6 ^9 UB、美式期权
+ r+ K8 t( r2 G+ }3 |/ Z' m7 {C、百慕大式期权+ R2 e% O) z1 f
D、上述三种均存在
7 i! J. G# M& a! H4 x- E( N# @正确资料:
' x3 U" T5 _' u# Y
: w2 W4 G8 u' _+ }+ U+ X0 }! e* I) w9 a5 ~% E4 H8 f
第4题,下列关于远期价格和远期价值的说法中，不正确的是：（ ）. ]3 T4 t! z, t, R
A、远期价格是使得远期合约价值为零的交割价格! h* I& r! V" m
B、远期价格等于远期合约在实际交易中形成的交割价格9 J- T* O! u* e" E* O! w; G6 |% Q
C、远期价值由远期实际价格和远期理论价格共同决定
0 T) O; I2 @' o0 HD、远期价格与标的物现货价格紧密相连，而远期价值是指远期合约本身的价值: B2 J/ Z: m7 [# H c4 x+ V
正确资料:( g7 ~0 o' {- O) Q* p; {. N; L
2 Y' x. ], j) S- ]4 k/ ^" t$ ^
u2 Y# Z. i2 `, ]/ ~+ @8 P2 p% _% |
第5题,一般来说，用以进行套期保值的期货合约与现货在价格变动上的相关性越低，则基差风险（ ）。! B+ a9 T. v( f' M0 j! ^3 t
A、越小9 V2 o! W; y9 w0 r
B、越大
$ p" o$ C3 N0 ZC、一样8 N) l/ W; ^7 n9 G# g/ T
D、不确定4 N' [! N0 L7 A4 H B
正确资料:
" ^9 ?3 H _* c6 `' i' J9 @! n- B5 u& a8 }( w1 T
2 W6 y! L, E5 x. X% v' L
第6题,割月的第（ ）个星期三为该月的交割日。7 q3 Q, [! z6 s0 q) Y
A、一
- s: a, Z5 h2 G# y. RB、二" q- n4 ~6 L( W g# d5 l0 K
C、三1 W7 k5 r' R6 c ?7 N
D、四
% I1 m5 v' U; ?, H M5 Q3 u" K' D# n正确资料:$ K7 ?( p* G5 o' V9 L- N" w% k" n
. W, P1 y8 K7 u) f9 y( m1 N) J/ g! n/ d" G
第7题,远期利率协议中，国际通用惯例计算一年转换天数时，（ ）按360天计算。
1 d, X1 B Z) _( `9 Z9 h- E* IA、美元% Y+ o. a. F P8 \4 H- J! x
B、日元: W0 I' Q+ J6 B$ F
C、英镑
' t0 N3 @, x. {D、人民币+ z5 O: l$ m+ E+ ?* P6 i+ w- w
正确资料:/ \. d% T5 d( e. E
3 R2 K/ r1 @# N& U' O) v5 A
/ R; U! D; u+ M9 I
第8题,第一份利率期货合约以（ ）为标的物。' Q, Z( G" b2 M% R: b$ m+ X
A、T-bond
6 ~ ]4 z& t# v& U& r" KB、GNMA抵押贷款- e' O C4 K% b, V: _. ~
C、存款凭证
) @3 B% J# [6 M/ z9 i9 q! ]D、商业票据
: {/ Z0 ~0 S/ t z, @/ P/ q正确资料:
3 T* ^ Q: }; k
3 C6 M0 U. ^. p: H
# r( G3 Z* W& C. W第9题,假设某资产的即期价格与市场正相关。你认为以下那些说法正确？（ ）* h% q& v/ ^4 X. i
A、远期价格等于预期的未来即期价格; |$ s `8 j4 q% Y$ O% a9 u
B、远期价格大于预期的未来即期价格
* F6 \5 S- X% H& HC、远期价格小于预期的未来即期价格
, H* h6 g. N/ ^) BD、远期价格与预期的未来即期价格的关系不确定
( ^- ^4 p6 M6 L G正确资料:
( {' w% U0 B W9 x' N
9 S' a/ k( q9 r- t4 v2 U+ C" F! q% E& b5 m' p- d
第10题,只能在到期日行使的期权，是（ ）期权。
6 {3 z; g( j1 m+ VA、美式期权& G- X9 B! @) W" u8 \
B、欧式期权
" b" k0 D& q1 ]8 N8 P: q: |C、看涨期权- g) a9 B% p! M5 e
D、看跌期权
, n4 \$ D% x, e( {6 Q正确资料:
" T+ P1 Y' L2 w
7 O( z* t% r1 |8 Q# f9 ?
4 H( a( F; r" k, X$ _5 }第11题,风险暴露根据影响路径不同，可以分为（）。" v! m8 \* T" d7 ^( Y
A、财务风险暴露- a' ]5 V# C- k; u4 ?
B、交易风险暴露% l' w/ m0 c2 T+ k3 J( `
C、市场风险暴露4 S( D) z: I5 h Y
D、经济风险暴露. ]2 T; K% m" `$ g" J; v! H5 z2 D
正确资料:,B,D
% C: T$ M9 d2 E. J
4 S0 _& f7 [& }( h$ A8 p+ H! c
) K; N7 Y5 Z. r( ?) V. F第12题,以下属于金融风险分类的是（）。- W; n. Z+ U9 c8 `; L9 N W+ C
A、外汇风险& C' G7 X7 X( c, [
B、利率风险& U1 d* K, g* r' r- Q, i' \0 }6 q
C、流动性风险5 ?0 u$ H# P, Q" \
D、操作风险
5 v2 T: W8 H$ Z S4 `# i正确资料:,B,C,D
8 U; }: D V, X! o3 z0 X1 P9 B- k, k1 ]: ]7 K2 ~3 r3 K+ O: ]
0 h5 ?+ v7 x/ Q# l8 @* v第13题,以下属于金融期货交易基本特征的有：（ ）。
7 v+ _' }7 f0 u3 f/ u- v3 _6 a4 qA、标准化合约交易6 l( W2 K2 I2 z I& \
B、采用公开竞价方式决定买卖价格
: E2 A% J3 h9 F& `6 N/ O* K8 LC、实行会员制度
) \( G- V. m: k8 c* u6 C s; i' m6 s0 kD、交割期限的规格化6 y) \* [5 C0 X ?. ` z6 J0 _1 D
正确资料:,B,C,D/ W1 N7 u; q4 c# J
! i2 Y4 }9 ]5 Q
7 Q/ C) y) V f) W! o3 |. K第14题,根据借贷主体的不同，利率体系可以分成（ ）。
! U/ Y) c, A/ J% JA、银行利率6 b# ~9 Y& C4 z! F
B、非银行金融机构利率4 O. Z) ?) v2 A7 y) b
C、债券利率7 r2 K9 x9 B2 |4 m+ H8 D. Y
D、民间借贷市场利率
: [3 B% m6 m- p正确资料:,B,C,D
0 i# r4 H0 M( D. Q* R
1 R& e7 X' i' M, k. h# @4 u# h2 Z" k- a# J, [+ }5 d( U) t! o
第15题,广义的金融创新可以被看做金融领域里包括( )的创新。
1 K: J) E" u' e1 tA、金融市场
& p5 y/ z7 ^8 L: QB、金融工具/ G# u. p: E* w* N- O
C、金融制度
0 U) j6 c, u" ? L; c9 y% ED、金融管理, z% h4 ~5 _# ^2 x l3 m
正确资料:,B,C,D" ^, D8 }6 \, O* C) k
+ }6 x3 `& \0 [# d
, C: T# a4 P4 |, h第16题,以下是衍生金融工具定价基本假设的有（ ）。
0 m/ e% j( d& e" i7 N4 WA、市场不存在摩擦
, `& c! f, r) a9 P1 t8 c* i6 rB、市场参与者不承担对手风险1 V4 |3 d- s: ^" Y" B m+ D) c3 c7 W- Q
C、市场是完全竞争的/ O5 ^- _- S3 _5 E u$ R! f8 X" T% D
D、市场不存在套利机会
+ q1 z( d$ p5 ]正确资料:,B,C,D5 c% l7 W' D. T+ J" f
" R4 V; U' E: b1 T. X- J3 w
; @/ _/ D8 z! `1 j7 u4 O第17题,以下属于金融创新的主要方法的有( )
+ @# ^ i9 }( {8 EA、基本衍生金融工具的创新2 E4 x( R6 K' p1 }7 }7 Y1 @
B、要素分解型的创新* I! D1 k0 j$ L' {8 l+ ~; L* @( [
C、静态与动态复制型的创新
' j0 u# h) V$ I; S+ W; fD、条款增加型的创新
6 [' ~+ n2 l0 j! F" c正确资料:,B,C,D' r Y3 x! i* X6 D
# H0 h$ L0 R4 I
- l% t5 C# C$ g) @# u
第18题,被认为金融工程学开拓者的有( )。
) o3 q( u4 P% h" h* p( mA、托宾
) u9 o; j2 n; u2 t! `, e S8 QB、布莱克; V' |( Y( E& U& ]% v+ c
C、斯科尔斯/ v$ {* Y6 x9 k: k* f) H% a
D、默顿0 B, ^( q. X2 B8 U
正确资料:,C/ t! m& S) L$ g. J4 |* u& V* `
- C2 |& i6 Q& V; Q9 c
% ~$ S; h4 _1 j第19题,利率期货在市场经济中所起的作用有：（ ）。
5 I9 y5 e! Z& O) k+ m/ g5 cA、规避因市场利率变动而产生的潜在风险
! @0 q* _ E. m @& ZB、反映未来市场利率水平及走向1 N, e$ t c8 K t) O
C、稳定市场利率; o/ Q% ?4 H' E- v/ `, M0 s/ F
D、推动债券二级市场的发展，促进国债的发行
3 T# K8 Y$ y& \! c正确资料:,B,D
( w5 m. J3 ]. R5 z( G6 A
$ u0 Q& T$ M8 Q2 Q& ?; c' G0 s
8 ]! H1 D5 v) Z5 k' c; y0 n第20题,一份标准化期货合同包括的要素有：（ ）。6 V( \, D2 ^2 o
A、合同规模6 h4 s. G& Q% x) u1 a; k0 H
B、交割月份
$ `' \1 H: L2 ^' ~C、价格波动幅度8 o2 S7 S5 `4 Z1 w8 [- {. H
D、保证金大小
8 ?. d2 h/ F2 f$ A' i: P正确资料:,B,C,D0 L) N8 `8 V( \- q$ P$ w1 Q: Y w0 I
+ Y/ R5 j: T& g" @4 n. a/ O
8 c3 S) U7 o$ y第21题,在货币互换中，支付高利率货币的投资者所面临的可能损失较小。1 n8 i/ i( w$ f7 A3 n) {' k
A、错误
: z" C7 _2 w" v0 ?B、正确( P- H8 n, M* d! F
正确资料:
2 Y- g$ ]) K% K1 i' O6 \: ~, U7 E2 d& U0 k) T W
* k9 U* ~6 ~) n" K( r x* L/ }第22题,上、下限股票期权组合交易策略的收益或损失是有限的。( D2 Q( S. W% a+ N) e7 L
A、错误
- `. P, W* |4 A! ~$ ~# i$ B+ N7 SB、正确) i1 n- v8 j' l
正确资料:' D2 R7 j2 V9 ^' z
, t4 C9 c7 I: \) J3 b( D- L9 z& U6 l' i. n5 l/ X
第23题,在利率掉期的期初，掉期合约不给任何一方带来好处。' f5 h+ G4 ~3 X
A、错误
$ ^# W9 z `0 f* C u4 `9 hB、正确
6 G/ c) O- s( r% Z5 m2 ^6 y# M正确资料:
6 Y/ x8 f q; Y5 Y0 k, l6 e+ U; R8 B$ H" E" l# g0 P( W E/ Y8 r" m
! i) b# I1 _. p6 H( N7 W
第24题,对于卖权来说，当期权的敲定价格高于其标的证券的市场价格时，行使期权同样是有利可图的，此时卖权的多头手中持有的是实值期权。
0 _: A2 A/ N1 w$ c, n4 DA、错误
5 J$ a. c' |8 `4 v* w9 A; U& IB、正确
% V$ {$ [6 e2 g# m* t正确资料:& n/ k6 ^& j) U+ G3 Q
3 m; W# p" G) {: ]2 a4 i
9 k" c7 s/ q- p
第25题,货币互换是指持有不同种货币的交易双方 ,以商定的酬资本金和利率为基础,进行货币本金的交换并结算记息。
+ v9 N3 m$ ]5 f- c: K9 CA、错误& e5 d z1 x( a, d+ o
B、正确
6 a( |& [% v# V* a9 E# h/ I) L正确资料:
! S) O* s5 x7 w8 u* z+ u8 A
( J7 C: i* b! g: s; [3 Q1 H( X! |7 M2 {# t# _* h
第26题,银行充当互换媒介和互换主体，因此将银行形象地称为互换仓库。' _- I8 z4 |8 S5 N8 L8 {! M' X
A、错误
% I' L' Q. q9 d5 G/ k* fB、正确4 b" j8 \: z# s4 c; x7 R/ G
正确资料:
0 ~ [1 L2 [2 f! |, f& A* d
# v- d6 z$ H+ I
) H/ b7 p% L v7 e" l3 r第27题,回廊股票期权套利组合是由股票现货的多头与垂直进出差价期权组合的多头进一步组合而成。
- `" J% S0 x1 L9 H5 _A、错误
9 _" O$ { j4 T- p! tB、正确! |) g; b, [' _, K' [" J% B
正确资料:
( d! h3 L! m# ~! C8 s5 _6 o6 D$ |8 y' H J4 `
( ?# ^+ G4 p' F+ ~+ _' W$ q* `( E) h第28题,但由于期权都有一个行使期限的限制，因而损失其实也是有一定限制的。0 l* g* N! _: y8 N& m" H
A、错误
w5 Q2 W9 ~9 u6 M: T$ uB、正确9 [0 k" F! u9 S) }, O
正确资料:
3 ]$ A+ l" {% Z' W/ K: k% ^( Y( j+ [8 r, b# Q: h
, Q# }* K C' u; {* r. b' Q
第29题,基差（现货价格－期货价格）出人意料地增大，会对利用期货合约空头进行套期保值的投资者不利。8 B6 Z4 M* f4 y+ P* m; Y1 G t& _4 F
A、错误& A1 v5 y1 c- B- u, J7 q9 @
B、正确
! k( x* M# s4 d7 C* O9 k正确资料:! u4 \7 E. E0 C* S6 K
0 X! e' C2 ~/ q$ U& e6 `6 |7 S0 Q: n. a# \ z9 J
第30题,远期利率协议是交易双方现期达成的一笔关于未来固定利率的名义远期贷款协议。! u! n) r0 F" }/ u: o& n/ e
A、错误7 B% h& f* ~# U$ O& S# k4 n
B、正确! e1 ?0 Q$ K2 G h$ ?; R. I6 o
正确资料:
+ d4 T( M" @4 ~) }! A! p p5 U, y5 b2 {; H* H0 U& _7 j
2 H3 n0 o( g; e8 A" [0 }/ Y
第31题,金融工程学中，工程是指工程化的方法
) ?' V3 H8 J3 N5 m- kA、错误
9 x; X4 n+ ?5 c- S9 H+ `$ _B、正确
. O2 r) u* T* r正确资料:% z* H3 U( J7 h% R
x1 ]) M2 Z! H+ C, Z: a
: I1 ]' m/ H' [! N1 V
第32题,分跨期权组合又被称为双向期权组合，是由相同股票、相同期限、相同行使价格、相同份数的买权和卖权所组成。
0 J6 V3 u, k* P7 |1 FA、错误
( d- n" e" ?! l6 U# }B、正确
* [# U% A8 h2 O4 l正确资料:
. m& m' m. Q# G- b& z) t: @, R* d! X" w4 I1 f' }+ w
9 ]! O I7 t! s& Q. Y) w' V7 o- N' w+ h
第33题,弗里德曼认为金融创新是由于"技术推进"。
4 V+ @& _! s8 L0 ]+ x. c+ aA、错误! J2 `" D5 Q4 W5 R4 I! U/ |; {
B、正确; j( g& G9 z6 n' {
正确资料:2 Q7 }7 c u+ [, d4 W
( y' m) x! N1 f6 {8 @/ T
8 x- b O j( q1 G第34题,在购买买权和卖权时，投资者必须全额支付期权费，不允许投资者用保证金的方式购买期权。7 Z+ i) l4 M2 R- K" V C4 Q
A、错误3 C3 ] a1 R9 X7 o9 o/ P8 M# v
B、正确* P3 |# S Z! C" B, |
正确资料:2 x6 b, Y! h# {4 m& w- R
! [8 n- T' ?- z. N6 `; L9 m' U
3 `1 }" p9 w' E; C8 ?- e$ m7 D第35题,股指期货的交割方式有两种，即为现金交割或实物交割。
' R/ f0 C) g0 @ R0 SA、错误
0 U A& w: Z4 e$ aB、正确' r3 ?+ I v% K% {: |
正确资料:
- [& F2 _" m0 u+ _+ @: j# p* O- g3 q$ d% R5 Z/ e
2 B- {% k) E; e3 \, [ Y* S! y& ]第36题,一般货币掉期交易要有金融中介参与，因此需付中介费。
! p$ {- G9 Z- K8 P# W4 k8 NA、错误
, S6 I: K2 L1 x/ f2 }; i$ NB、正确. v" s& C! O6 p5 P
正确资料:' r- ?5 X; i! X; Y ~
# m6 h( T* i6 u, o3 G3 l% F$ r5 U- V# B. h2 w v% A: f6 g
第37题,宽跨期权组合是由相同股票、相同期限、不同行使价格、相同份数的买权和卖权所组成。* k! N0 m* D( W3 Z9 K: }# I+ n
A、错误
+ j2 o9 h' |! x# o: D' EB、正确* u, _' a; D- m8 J5 I3 [7 E
正确资料:3 @# b& t( r, j& h; ]) Z
. q/ x( I: C8 r. e' [- Z$ |8 [/ W/ O# m* M& Q$ T/ p, c
第38题,买入外汇套期保值的做法是：在期货市场买入外汇，而在现货市场卖出外汇。5 c1 }$ U. M+ e8 [4 z
A、错误
6 `: j' y/ O9 J8 _3 {% MB、正确 F7 W, R/ @* o" }! @
正确资料:7 B) J1 s7 x* M# {! {
- E: _7 C+ d/ ?! d, O; x
% l" H$ n! l0 m第39题,综合远期汇率协议SAFE的卖方在到期日是名义上外汇的卖出者(或者说卖出初级货币)。( F& |+ M( T! R3 s7 K# m8 g
A、错误( U% M, E3 `( c% k z
B、正确$ H1 X5 a+ z) e6 S3 t9 ]
正确资料:
+ t8 Q2 l8 K$ M* k5 ~ ^$ Q! {5 @/ `! p& u
) ?4 l% C: i) k/ O0 U
第40题,互换 双方签约同意，在确定期限内互相交换一系列支付的一种金融活动。
8 |$ x& C% f/ P! Q) b8 q6 @ dA、错误5 M E9 Q4 F% b1 _: k D _' V
B、正确/ b: ?4 t1 Q5 t& f2 y3 E; C( N
正确资料:
6 m" B# `* u' H; l$ K: v$ w8 \( j" s$ Q+ T2 n& o! m
) `; L( d# _' ?) L3 ^; n$ F
第41题,期权清算过程中，清算所的职责有哪些？
" e" G# @! T: P% r1 B正确资料:
! E- M! f6 G- k( q
4 Y- x% _& w9 f* h) r4 s9 V) k7 D2 ~( O2 Q2 i$ e
/ Y2 n& v. D5 Y( m2 R0 Q9 \0 v. w, A; o% x3 L% y4 ^! E3 h
/ m* _- h: H1 {0 d: j, B
$ c" z6 X: ^6 V1 [- g5 a2 t
5 r3 X+ F$ g. r8 o, v, C: r+ b6 \9 a( s2 a* S8 |1 Z \
& u/ |# ^: J9 p
2 d$ r9 R: D2 B$ w. H) T: H" l! l
9 q* d) Q# z1 F1 W- R# |7 _
1 M( K" ^0 e( O3 p0 o6 e5 _. f2 u z& B9 r. u# Y0 g
: \4 n7 T% W; `+ b
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