南开（本）21春学期（《金融工程学》在线作业100分

admin

资料来源：谋学网（www.mouxue.com）-[南开大学（本部）]21春学期（1703）《金融工程学》在线作业
试卷总分:100    得分:100
2 |* O% y( T8 e. Z% K- D* a, k第1题,只能在到期日行使的期权，是（    ）期权。
7 D- c# q) u1 UA、美式期权
B、欧式期权
/ F' j1 s4 x: O2 S: @C、看涨期权
' A0 a3 y, L3 E1 WD、看跌期权
正确资料:

& V7 x$ O+ ^' a+ Y6 D
% U/ _4 `. g2 f+ |/ y) w第2题,第一张标准化的期货合约产生于（   ）。
- h7 W$ _5 I# P$ i2 N% L0 NA、芝加哥商品交易所
2 t+ }( `7 T0 _5 F. o9 ^B、伦敦国际金融期货交易所
- x$ R2 }5 x2 C6 o3 i7 U3 \, VC、纽约期货交易所
D、芝加哥期货交易所
正确资料:

0 T, d1 p/ w0 J- B# Q0 [8 K  X
4 N3 ~5 y0 P# r第3题,以下不属于期权市场结构成分的是：（    ）。
9 M7 R$ m. Y; |/ b  w' T. n: ]' L* L, ^A、经纪公司
B、银行
C、期权交易所
5 J, a. ]2 _9 Z5 H% T/ U% sD、期权清算所
正确资料:


2 Y) E6 {+ |9 I0 {& [第4题,对久期的不正确理解是（   ）。
3 n5 H, K3 i5 m, lA、用以衡量债券持有者在收回本金之前，平均需要等待的时间
' |) B+ P+ b, D; q2 a- HB、是对固定收益类证券价格相对易变性的一种量化估算
C、是指这样一个时点，在这一时点之前的债券现金流总现值恰好与这一时点后的现金流总现值相等
D、与债券的息票高低有关，与债券到期期限无关
正确资料:

* P+ E- p; G5 B, g) n
9 c) r3 I0 A1 G5 F7 p" y资料来源：谋学网（www.mouxue.com）,下列关于远期价格和远期价值的说法中，不正确的是：（   ）
A、远期价格是使得远期合约价值为零的交割价格
B、远期价格等于远期合约在实际交易中形成的交割价格
C、远期价值由远期实际价格和远期理论价格共同决定
D、远期价格与标的物现货价格紧密相连，而远期价值是指远期合约本身的价值
* g# j+ b- ~" ^" X4 _1 Z正确资料:
5 {3 {' Z# n0 I
" q8 N9 w3 c4 l
第6题,基差掉期是（    ）的掉期。
A、固定利率对固定利率
2 C$ d8 ^$ \& L( S& J/ s* QB、固定利率对浮动利率
C、浮动利率对浮动利率
, A, ^3 d9 o4 i( n# lD、上述均可
7 `4 S  H: Z, v8 g) y, f" D正确资料:
6 y& n1 b, ^* _
' }7 D9 n- q# \
第7题,IBM股票1月期权指的是1月份（    ）的期权。
A、开始
8 }/ k: n* A+ |0 h0 W  lB、交易
. ~! o' G, y$ \, C$ e5 @) e1 ^9 TC、到期
D、上述三种均可
正确资料:
, Y7 _1 g: t- V* L/ s2 G
+ t" M" `! i) c
第8题,（    ）是第一种推出的互换工具。
' o& D: z" i5 n- E$ I% K2 J" P7 bA、货币互换
B、利率互换
4 D3 f0 ^  Q5 }C、平行贷款
D、背对背贷款
) O! j& F* y( w. H8 u$ x正确资料:


. z9 c7 Z: z2 v4 g9 k; b第9题,已知某种标的资产为股票的欧式看跌期权的执行价格为50美元，期权到期日为3个月，股票目前的市场价格为49美元，预计股票会在1个月后派发0.5美元的红利，连续复利的无风险年利率为10%，那么该看跌期权的内在价值为：（   ）
: v$ M( P# Y! B8 P8 O( s- [& KA、0.24美元
B、0.25美元
1 x7 D- G, Z3 N0 e* \C、0.26美元
( w# ~/ j, L* y7 ]D、0.27美元
正确资料:
/ w$ Y9 T8 E3 C# {; B3 h

资料来源：谋学网（www.mouxue.com）,远期利率协议中，国际通用惯例计算一年转换天数时，（    ）按360天计算。
+ R, t3 m9 ^: }  C; \A、美元
4 {! p% R9 f2 P2 pB、日元
  A: ?3 G) y. dC、英镑
( b- W* o: P) U6 ?8 z( eD、人民币
0 i3 u  L: k/ V4 z正确资料:


第11题,假设某资产的即期价格与市场正相关。你认为以下那些说法正确？（   ）
A、远期价格等于预期的未来即期价格
B、远期价格大于预期的未来即期价格
/ ], g9 }6 X. v) u- |  yC、远期价格小于预期的未来即期价格
- i/ ?/ j6 j7 G$ i, C9 q4 O  {6 }D、远期价格与预期的未来即期价格的关系不确定
  k7 R4 V* E! \0 ]: L0 k正确资料:
& w/ F5 ?' S( H/ [/ M, m! R# r
0 a7 g8 _9 j+ ~% e) R  I% |* l* k
资料来源：谋学网（www.mouxue.com）,期权的最大特征是（  ）。
A、风险与收益的对称性
B、卖方有执行或放弃执行期权的选择权
- o4 d9 o% @  b" oC、风险与收益的不对称性
D、必须每日计算盈亏
) c+ Z' S5 M) W9 T: u1 B正确资料:

$ c* G) J5 \+ Y+ f
: g# W1 u* N2 l9 d5 O) y, j$ I% l第13题,芝加哥交易所交易的S&P500指数期权属于（    ）。
7 v3 }* s% N; u4 W) W1 @& `A、欧式期权
: ?# u- T: S/ }B、美式期权
C、百慕大式期权
D、上述三种均存在
" u  d& l$ y' G/ I正确资料:
! D+ Y5 w6 ^, S& ]
" g/ m1 C0 V7 C
第14题,掉期交易合约的生效日一般在交易日的（    ）。
A、同一日
B、后一日
C、后二日
' a  _& Y, A. YD、后三日
正确资料:

4 X. {4 p- R9 i( n) E5 B
4 |0 |% N* U3 ]( X- q资料来源：谋学网（www.mouxue.com）,按购买者行使期权的时限划分，下列不属于期权划分为（  ）。
A、欧式期权
+ D0 ?! y( l) B& VB、美式期权
C、放弃期权
1 K, |) p$ J2 `" v* I+ O$ UD、百慕大式期权
正确资料:
* ]% T/ ?- `* b8 E8 j# ]
9 U, x8 P( ~/ M) u' G8 O: e9 r
$ U( J9 ^8 N9 L# S6 n: \7 v第16题,远期利率协议中，基准日通常是交割日的（    ）。
; x! d; ?9 R" q7 M3 V7 A& E" N" J, [A、前一天
3 b6 O) r. Y: jB、前两天
C、后一天
, _; h6 q- V4 ?7 c/ y& ~( Q. gD、后两天
( h2 X+ B4 |3 N正确资料:


第17题,第一份利率期货合约于（   ）年出现在美国芝加哥期货交易所。
3 H$ q, G2 m- r: P! y/ F6 m/ rA、1972
$ ^& p  O8 u# i) `B、1973
C、1974
+ ?$ _) f" T! }% f! B5 R6 MD、1975
正确资料:

2 `; _, f  t7 L( U* l# b
第18题,对于期权价值中的时间价值部分，期权合约到期时间越长，则时间价值越（  ）。
4 F; k# D3 S$ h% c+ AA、大
4 u* q0 ^% r- e6 r% @5 ~$ [B、小
: H/ M, P" s8 UC、保持不变
D、无法确定
正确资料:
" o& A1 I) y. r* ^

第19题,在利用期货合约进行套期保值时，如果预计期货标的资产的价格上涨则应（  ）
A、买入期货合约
( m* \" Q/ |/ `$ sB、卖出期货合约
C、买入期货合约的同时卖出期货合约
) ?' l' x5 }  H& E  T& P/ ~$ fD、无法操作
- \) C8 `" {& L2 B; Q  i正确资料:


资料来源：谋学网（www.mouxue.com）,金融工程学出现于20世纪（    ）年代。
; X; u1 G; i1 Q% J  Z  L) ^% K- oA、60
( M3 J* D1 u4 d. s1 L9 |+ i" n* tB、70
* s: j3 i6 Y* |! Q$ X" ZC、80
D、90
正确资料:

" |. V! g6 ~  y' L) u6 l/ R  b& P
0 [. p0 h; [( [) l" x  i, n第21题,世界上主要的期货交易所交易金融期货合约包含的种类有：（   ）。
A、商品期货
B、利率期货
C、外汇期货
D、股票指数期货
9 w, u; S! H9 n& ~, Z, j6 s( F( {; e正确资料:


4 C- n2 k4 x( w- i" M! h! }  b5 B第22题,根据期权买方卖方的不同，可以衍生出头寸的基本形式有：（   ）。
A、买权的多头
- Y) T% t% i$ B6 |B、买权的空头
7 V0 i% H( r7 \C、卖权的多头
D、卖权的空头
正确资料:,B,C,D
& C4 f5 b% ?9 \! |/ J' G& H

第23题,货币掉期的作用有：（   ）。
A、降低筹资成本
& v! @# N: Z# V, k- AB、改变资产收益特征，提高资产管理灵活性
9 C6 z# e& Z& e1 u9 J. C. n  j* ^C、规避汇率市场风险
* H% Y+ Z8 y; T0 FD、改变债务利息支付特征，降低偿债成本
/ }& E3 x  F4 \: g, M- w正确资料:,C
3 `3 U7 m- B' A$ W- |) C1 z
  T, l. G8 \. c6 q+ U  f
第24题,期权合约的基本要素有：（   ）。
A、期限
0 T5 H! R& P7 t8 B2 ZB、行使价格
7 F& L# F7 i& p& i1 x+ pC、期权费
8 l+ \. h. T$ C. ZD、标的资产
正确资料:,B,C,D
7 Z3 F, j! J8 J, |" a1 V; c/ S% n

0 D% w5 |: T- V# Y- u资料来源：谋学网（www.mouxue.com）,拥有无红利股票美式看涨期权多头的投资者有可能采取下列行动中的哪些？（   ）
: v+ B- ~1 q$ z& F* }9 tA、一旦有钱可赚就立即执行期权
4 v7 p8 d, S0 w$ k  LB、当股价跌到执行价格以下时，购买一补偿性的看跌期权
; Y8 |, ~" ?6 B+ R: h" V  kC、当期权处于深度实值时，该投资者可以立即出售期权
7 J3 V# P" m- Z7 J' H! l1 YD、对于投资者而言，提前执行该期权可能是不明智的
正确资料:,D


第26题,以下哪个说法是不正确的：（   ）
4 }2 {7 u, B0 l% [' ?  {A、期货合约到期时间几乎总是长于远期合约
B、期货合约是标准化的，远期合约则是非标准化的
C、无论在什么情况下，期货价格都不会等于远期的价格
* q4 x  C* Z0 z  A* Z: dD、当标的资产价格与利率正相关时，期货价格高于远期价格
  a7 [/ a% K. l% j- Z: l正确资料:,C


0 ~5 K6 k! t3 o% L/ V! I* r第27题,以下属于非标准形式掉期的有：（   ）。
% Y9 A: Q- r  f9 s3 R$ fA、商品掉期
1 B( c' `4 N( T$ HB、远期掉期
C、差额掉期
' J" a$ w5 |1 n9 _# U4 T1 JD、股权掉期
4 z( {$ ~9 c( ]) @8 w' s, s正确资料:,B,C,D
4 P8 L; M8 U/ P6 F! M" x# T+ ]

第28题,以下属于金融创新的主要方法的有( )
9 w' z( z0 X4 tA、基本衍生金融工具的创新
B、要素分解型的创新
' _: k0 ^4 [( k" l& G5 r" n$ |C、静态与动态复制型的创新
9 O4 M, `& S% v/ KD、条款增加型的创新
正确资料:,B,C,D

$ G2 o0 A, J9 c8 f$ B
第29题,利率掉期价格由下列哪些因素决定：（   ）。
A、政府改革目标
B、浮动利率
6 Y5 L6 j$ P2 v+ I, B( f! R' n6 k9 rC、信用级别
  Z  O4 v1 S2 a  L  gD、固定利率
+ q% I$ \% f; J; o3 o% D2 r" u7 w正确资料:,C,D

  N9 T. r6 o1 D& D
3 U. A1 K8 {! h* Z& p资料来源：谋学网（www.mouxue.com）,综合远期汇率协议包括（    ）。
2 v3 N2 A* ?0 iA、汇率协议
B、远期汇率
C、远期外汇协议
) n) A* `& q: n  Q! G* e0 kD、远期利率协议
% G( u& p: o* x8 w7 w8 l" U正确资料:,C

) Q. z  U+ Z, L( S. P5 R" F' R+ o
8 x  y: y' u; H+ b) t第31题,期权交易者可以直接在交易大厅互相进行交易。
A、错误
0 U1 J' v7 f8 I) L0 \B、正确
* }' }1 N! o$ W9 N7 g+ K正确资料:

. R, }  X1 |* M7 M( {( u
8 h. z( I9 F* V! s3 ^4 ~第32题,其他条件均相同，β值高的股票的期货价格要高于β值低的股票的期货价格。
1 @" k+ M* [/ RA、错误
9 N6 ?1 |  u' x+ OB、正确
正确资料:
3 Y' f  a8 s1 I) y9 V
( p) E% s3 F8 u/ d1 p7 }9 K
3 F. ?. ?* G; i$ {8 N: _第33题,弗里德曼认为金融创新是由于"技术推进"。
A、错误
/ t) _2 q6 d4 Q; Q. X9 m3 bB、正确
正确资料:
* |. X, y7 s7 P( w, E* R3 y

第34题,综合远期外汇协议包括许多具体的远期产品，最主要的两种是汇率协议和远期外汇协议。
A、错误
B、正确
正确资料:
! _) |1 h# l, b8 n

: v3 M; {3 J/ L( J8 S* I第35题,从持有成本的观点来看，在远期和期货的定价中，标的资产保存成本越高，远期或期货价格越低。
4 ?+ C; }, y6 X) R1 R! l0 e) l  a2 nA、错误
B、正确
正确资料:


  n$ V+ O  Z8 N+ Z/ z! q: U" p0 d第36题,外汇期货交易只有买方需交纳佣金。
4 t3 }, S1 U* t- D7 u% J9 XA、错误
B、正确
正确资料:
8 D% a! e  n6 d7 q5 v
6 P0 s4 _  Y' ]+ X) ^% R
3 J7 W9 y2 \; t% Z9 h第37题,如果现金流量是以不同货币计价的，那么无论掉期货币的利率是否相同，都被称之为货币掉期。
A、错误
B、正确
正确资料:


第38题,美式期权是指只能在到期日行使的期权。
) f/ e! t8 ~! n# Q7 Q) O/ sA、错误
B、正确
正确资料:
- n( k* P" |8 S5 F6 r
8 d6 ]3 ~8 r0 x% r, N
第39题,如果分散化投资组合再加上股指期货避险，可大幅度降低投资组合的风险，可能完全避险。
A、错误
. Z7 l: r# g+ v& w5 A# ]$ F. AB、正确
正确资料:
, `) _% T  C. S! O' z& b/ V( T, f" t

+ t1 v, k' e  g1 d第40题,金融风险不能等同于损失，它具有双重含义，既有蒙受经济损失的可能，又有获得超额收益的可能。
A、错误
; O  Q; q2 m9 |% h: y# X5 kB、正确
正确资料:

) N/ \' l8 T4 A; U* P( o" r# c7 Z( ?
第41题,期权购买者在支付一定数额的权利金后，即拥有在一定时间内以一定价格出售或购买一定数量的相关商品和约的权利。
; a; a" w$ `1 e0 AA、错误
B、正确
0 {+ J2 V  `# y& l+ y& c: v正确资料:
% N# S. s/ K! h# t
; W/ Y2 n) t2 e. N( |& l2 l. s
第42题,在利率掉期的期初，掉期合约不给任何一方带来好处。
A、错误
0 `9 ~3 b- ], T+ ZB、正确
正确资料:
% Q9 I( Z. U" }& b8 h. F8 e* b
0 a) R/ q) h4 f) H
9 {4 C0 ?4 L8 w2 M2 B: \6 g, ^; d8 {" d第43题,双限股票期权套利组合运用的期权具有相同股票、相同期限和不同行使价格。
' c* _2 y* n1 w9 [2 m8 c# eA、错误
$ A0 x6 a. K7 D5 }B、正确
! E1 |* v; N. g' [& [正确资料:


- r- y* @# @; {  b: [; T第44题,宽跨期权组合是由相同股票、相同期限、不同行使价格、相同份数的买权和卖权所组成。
A、错误
B、正确
* ]+ \  ~% y* H) A8 b) }' N0 |8 M正确资料:
- X: E0 I2 }# d- T4 \
* F9 o+ B8 {3 E# F& w
第45题,与远期利率协议FRA不同，对于综合远期汇率协议SAFE，如果未来市场汇率下降了(即初级货币贬值了)，买方也要按照事先约定的汇率进行结算。
A、错误
B、正确
* X$ G% m& e, }. A& n) Z$ B正确资料:
) I9 S8 Y9 Y6 C% [/ N! ~$ J
9 ~/ _5 Y; V; z
0 p& R- n* [# z7 d" n第46题,逆回廊股票期权套利组合是由股票现货的空头与垂直进出差价期权组合的空头进一步组合而成。
/ e" Z2 G, t7 i/ |& G( y, MA、错误
B、正确
' \# W  ~: N0 j; p正确资料:

! m8 f2 W$ J: E) F' l4 n" {  h
第47题,股票与期权进行组合时，组合中的股票数目和期权数量应该满足一定的比率关系。
A、错误
B、正确
: I, L( g/ N% _& p9 G7 ]- {正确资料:


第48题,期权交易同期货交易一样，买卖双方都需要交纳保证金。
7 r% w2 K* V* e( |A、错误
B、正确
; o9 P2 A7 L( [正确资料:


0 l. A6 V7 ^2 N8 K6 }( Y% T第49题,比率回廊股票期权套利组合是在回廊股票期权套利组合的基础上，再加买买权或卖卖权形成的新组合。
/ N+ Z, F$ v% t" t. AA、错误
B、正确
7 h% s6 t  m- Z, @# C1 b/ |正确资料:

" l; X9 d! Q% ^# Y. G
# e) h' b" q' G* h资料来源：谋学网（www.mouxue.com）,交易所交易存在问题之一是缺乏灵活性。
& k' Q0 T3 C. H* x8 g8 gA、错误
6 |) Q( X4 `) W: ZB、正确
8 T, y2 p* A2 b: i+ t正确资料:
8 l' M: X# T7 Z% x: I( J
" f- v) L) O) d+ Z) u
! ]9 H) S' [% Q' d; R0 S
- j5 P! [" T: C* x8 l/ |3 f

; H# b# l; I6 i+ H: j# f! T
5 M3 V; F6 @  ?
& h/ k# g, b( ^3 q$ a
7 X/ }4 S- l) h




, ]7 F- g( T2 N& q* b7 h- @/ p" Y