南开2013年9月考试《实验金融学》期末“作业考核（线上）”考核要求

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南开大学现代远程教育学院考试卷
2013-2014年度春季学期期末(2013.9)  《实验金融学》
& ]0 s  J. v7 _( ?0 l; O: B1 C0 v: g主讲教师： 周爱民
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学习中心：____________________________    专业：_______________________
姓    名：_________________ 学  号：_______________ 成绩：___________
! A+ v( Z( O0 W# A4 Z: N
! f/ ~% P- E4 r* A) C7 H5 E: r一 、请同学们在下列题目中任选二题，完成实验并写出实验报告。
1、比较房地产抵押按揭贷款的等额摊还法和等本金还款法的优缺点（假定贷款10万元，期限10年，年利率7.2%，年计复利12次）。
2、设计一款房地产抵押按揭贷款，使得其还款现金流符合年轻人收入逐年提高的规律（例如年收入增长20%，其余条件如1、题）。
8 i7 V; x' R1 L/ M! S3、试使用一个由买权构成的垂直进出差价期权组合（行使价格分别为40、45）和一个由卖权构成的垂直进出差价期权组合（行使价格分别为45、50）来构造蝴蝶双飞期权组合，并比较其与全部由卖权（行使价格分别为45、50、55）构成的蝴蝶双飞期权组合的差别，包括盈利区间、最大盈利、亏损区间、最大亏损以及6个月和12个月后的无盈亏点（假定当前股票价格为每股45元）。
3 c; Z2 ?' J  N+ q" J& T  y' u0 K4、比较BS期权定价与二叉树期权定价的不同，假设当前股价为每股20元，年利率为6%，股票的波动率Sigma为50%，行使价格为每股20元（试给出4期、6期、12期的二叉树定价，证明二叉树期权定价随着期限的缩小会逐步逼近BS期权定价）。
+ f; ~% h- d, `% ^( z* Z5、设计一款与投资连接的保险品种，假设投资收益率为4%-8%，使得该保险品种的内部收益率为4%-6%，并说明老年人（50岁）投保和年轻人（20岁）投保哪个收益率更高？假设人均寿命为80岁。
: a% q) n- w9 C6 }* I: o6.试使用3份买权和3份卖权设计一款M型期权组合，并计算3个月、6个月后的无盈亏点。
7. 试使用5份买权和1份卖权设计一款M型期权组合，并计算3个月、6个月、9个月、12个月后的无盈亏点。
% c/ C, i* z6 k+ F4 G# R! G4 s! \二、实验报告写作要求
* A( i) \' Y( a! k7 f% n9 M实验报告的写作包括以下要素：（1）实验题目；（2）实验目标；（3）实验步骤；（4）计算结果总结；（5）分析结论。
2 o3 {4 b) }4 Q/ e  D同学们应结合课堂讲授内容，自主创新完成实验，并写出实验报告。
三、最终提交实验报告应包括以下内容：
- S; _. g$ n0 e2 l3 r: T1、实验题目：实验题目为自拟，应是对授课教师指定题目的精炼，题目不要超过22个字，要求为宋体三号字，加粗居中。
! @( ~: \9 j4 B7 i6 \+ {& D, v% \2、正文：正文是实验报告的主体，应占主要篇幅，字数一般在800－3000字，要求为宋体小四号字，标题加粗，行间距为1.5倍行距。报告要文字流畅，语言准确，层次清晰，论点清楚，论据准确，可以加表格或图形说明。
9 c! o% J. u3 F8 r' j3 A$ W' ?（1）        实验目标：要求根据所拟题目给出实验所要达成的目标；
（2）        实验步骤：要求简单总结实验的每一个步骤；
: [$ a% {: N' V. w（3）        计算结果：可以是自己总结的表格或者EXCEL的工作表；
（4）        分析结论：要求根据实验题目和实验目标给出题目需要回答的内容，可以自行编制图表加以佐证。
四、实验报告提交注意事项：
1、实验报告一律以此文件为封面，写明学习中心、专业、姓名、学号等信息。报告保存为word文件，以“课程名+学号+姓名”命名。
/ p/ p  h' N0 R& L& z: _0 F1 v2、实验报告一律采用线上提交方式，在学院规定时间内将其与EXCEL的计算文件（课程名+学号+姓名）一起上传到教学教务平台，逾期平台关闭，将不接受补交。
) Z) H% b' w6 t3、不接受纸质的实验报告和单一的EXCLE文件。
4、如有抄袭雷同现象，将按学院规定严肃处理。
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