南开13春学期《金融工程学》在线作业辅导资料

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13春学期《金融工程学》在线作业
8 F8 P$ P$ b; h; p5 r8 a1 q5 g      
' Z/ o3 _0 {: }, m5 D- ~- t+ c6 ]单选题 多选题 判断题
/ T* {4 f+ q. L
1 d, h( V# I0 k! ]0 w
, h( ^  m! J0 B: f  B* M一、单选题（共 20 道试题，共 40 分。）
. u+ i7 E1 R4 b) y; p+ M1.  对久期的不正确理解是（ ）。
A. 用以衡量债券持有者在收回本金之前，平均需要等待的时间
* ?4 X6 M2 i* P3 _B. 是对固定收益类证券价格相对易变性的一种量化估算
C. 是指这样一个时点，在这一时点之前的债券现金流总现值恰好与这一时点后的现金流总现值相等
6 ], h. p9 W/ b0 J' RD. 与债券的息票高低有关，与债券到期期限无关
-----------------选择：D      
2.  最早出现的金融期货是（ ）
: U- ^0 `+ k& b1 [# V5 T3 gA. 外汇期货
: l6 }) K" s" u$ u; O& s$ M2 Y) E8 UB. 股票指数期货
9 g4 l5 C: F/ h4 AC. 利率期货
& @/ j+ M; Q* o) G! Y1 vD. 黄金期货
" f$ |8 F! n; z+ ?3 i% z* q: w-----------------选择：A      
3.  看跌期权的实值是指（ ）
6 g- G1 w) m1 g% e' C, _A. 标的资产的市场价格大于期权的执行价格
B. 标的资产的市场价格小于期权的执行价格
C. 标的资产的市场价格等于期权的执行价格
/ j, x# B" W$ B3 D. T( |% wD. 与标的资产的市场价格、期权的执行价格无关
-----------------选择：B      
/ j% U8 k" }. i5 R: X& H4 z$ w5 K4.  某公司三个月后有一笔100万美元的现金流入，为防范美元汇率风险，该公司可以考虑做一笔三个月期金额为100万美元的（ ）。
6 W& S) G7 I+ Y0 ?! _: JA. 买入期货
B. 卖出期货
C. 买入期权
* x' P) @6 D) n6 F' \# lD. 互换
-----------------选择：B      
5.  在期货交易中（ ）是会员单位对每笔新开仓交易必须交纳的保证金。
. x. P' G: z, q9 _  |) c# y; tA. 基础保证金
, X' _8 ^9 }# ^) G7 N' x$ TB. 初始保证金
C. 追加保证金
; l3 q! \0 a0 x' g+ cD. 变更追加保证金
# Z& z* Y' J1 p8 F# S, g-----------------选择：B      
6.  第一张标准化的期货合约产生于（ ）。
! X. r4 @. v9 dA. 芝加哥商品交易所
B. 伦敦国际金融期货交易所
C. 纽约期货交易所
D. 芝加哥期货交易所
-----------------选择：D      
7.  已知某种标的资产为股票的欧式看跌期权的执行价格为50美元，期权到期日为3个月，股票目前的市场价格为49美元，预计股票会在1个月后派发0.5美元的红利，连续复利的无风险年利率为10%，那么该看跌期权的内在价值为：（ ）
0 a' I; p% `! A7 @* FA. 0.24美元
B. 0.25美元
2 e5 B7 A% G% ^9 m5 ?, aC. 0.26美元
0 [. U1 C( n' @3 ^. }' X( {; X. VD. 0.27美元
1 E4 L, s( C/ @( E) v- f2 K4 x-----------------选择：C      
9 Z) X8 W7 d# {+ w8.  期货合约的空头有权选择具体的交割品种、交割地点、交割时间等，这些权利将对期货价格产生怎样的影响？（ ）
A. 提高期货价格
B. 降低期货价格
C. 可能提高也可能降低期货价格
& H" W/ }1 N1 U4 T* x! V: ^' [+ tD. 对期货价格没有影响
8 ^& k" l0 Z/ _* N9 q-----------------选择：B      
; ]$ @0 B. K; x0 p( f5 u9.  在互换交易过程中（ ）充当互换媒介和互换主体
A. 银行
" F0 G; O; b& X/ [* vB. 证券公司
, u0 T+ p' m6 L) v  g4 I; xC. 券商
! B- T' K$ v7 W7 U  PD. 政府
-----------------选择：A      
10.  只能在到期日行使的期权，是（ ）期权。
A. 美式期权
! o# }, m2 M3 C7 F/ u2 g. fB. 欧式期权
7 g4 P. h" C" v( \( ~3 r& \C. 看涨期权
D. 看跌期权
; A/ A; ]4 n4 C7 _1 P6 d! T, A-----------------选择：B      
( N! r5 M: {  A& j6 `11.  假设某资产的即期价格与市场正相关。你认为以下那些说法正确？（ ）
A. 远期价格等于预期的未来即期价格
6 M6 I$ b9 v4 x. E2 a5 |4 `8 BB. 远期价格大于预期的未来即期价格
* \6 v. K+ i3 ?/ q" c, QC. 远期价格小于预期的未来即期价格
D. 远期价格与预期的未来即期价格的关系不确定
6 O7 y8 ~; Z: Y& s: f-----------------选择：C      
% b  [9 w" h0 ^) K5 M: S4 H12.  在一个以LIBOR为基础2×5的FRA合约中，2×5中的5是指（）。
A. 即期日到到期日为5个月
B. 即期日到结算日为5个月
3 _/ V- M/ c# p) vC. 即期日到交易日为5个月
D. 交易日到结算日为5个月
-----------------选择：A      
13.  期货交易的真正目的是（ ）。
A. 作为一种商品交换的工具
* Y* s0 C. \4 c5 W8 `- EB. 转让实物资产或金融资产的财产权
2 J4 J6 H$ G4 @# eC. 减少交易者所承担的风险
D. 上述说法都正确
, W! o0 F. Z$ H! V" g-----------------选择：C      
14.  当期货合约愈临近交割日时，现期价格与期货价格渐趋缩小。这一过程就是所谓（ ）现象。
A. 转换因子
; E6 p' V& `8 d8 k* O. mB. 基差
C. 趋同
D. Delta中性
" J' j" ~* E& v7 ~  S-----------------选择：C      
15.  FRA合约是由银行提供的（ ）市场。
A. 场外交易
  M1 p& F# a$ A/ CB. 场内交易
C. 网上交易
D. 电话交易
3 ^9 G! a$ s0 n! e-----------------选择：A      
3 V8 B2 Q% e- M6 E16.  某公司计划在3个月之后发行股票，那么该公司可以采用以下哪些措施来进行相应的套期保值？
+ W& {+ _9 S( I$ r$ m1 \A. 购买股票指数期货
B. 出售股票指数期货
) q( C$ g( a* q1 R& r* }C. 购买股票指数期货的看涨期权
D. 出售股票指数期货的看跌期权
-----------------选择：B      
1 q  {& }; G5 @9 A5 ?' [17.  （ ）是第一种推出的互换工具。
  |5 o7 c, j7 _2 E" Z9 ZA. 货币互换
$ }) q5 A4 b" h' uB. 利率互换
C. 平行贷款
( p9 v# K& G) F3 l2 [+ m0 wD. 背对背贷款
-----------------选择：A