南开（本部）]19春学期（1503、1509、1603、1609、1703）《金融工程学》在线作业

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【奥鹏】[南开大学（本部）]19春学期（1503、1509、1603、1609、1703）《金融工程学》在线作业
试卷总分:100    得分:100
0 w; j9 F/ g4 U0 r+ J& r第1题,外汇期权产生于（    ）年。
/ s) k5 z: L9 L7 n+ R) NA、1980
B、1981
$ P! H9 D; V  N3 @4 v9 i8 }C、1982
) `( e, b* c9 L8 D  C0 N  \D、1983
% V' k8 D% e2 U$ g* W; n- I正确资料:
* G/ R2 ?: h1 z/ ~- u3 _
, A- N! H9 r6 s5 ]& `
; }4 w* D: ?1 Z" f. {8 ]' I7 x: s第2题,基差掉期是（    ）的掉期。
: H! f/ t$ V; g0 c! i. A4 OA、固定利率对固定利率
B、固定利率对浮动利率
/ y, q: t+ T- \+ _) y1 tC、浮动利率对浮动利率
D、上述均可
正确资料:

( k, n; s% a8 W4 h+ k6 x
第3题,在利用期货合约进行套期保值时，如果预计期货标的资产的价格上涨则应（  ）
& i/ y6 q% ?& gA、买入期货合约
B、卖出期货合约
C、买入期货合约的同时卖出期货合约
+ f4 o6 `0 {8 n+ n5 K4 ZD、无法操作
) w# x: R8 G! z6 M8 E. o9 z: o正确资料:
# g" V' `6 \* I6 e9 Y2 O
2 f. U2 N& Z) L
第4题,下列关于远期价格和远期价值的说法中，不正确的是：（   ）
! O% {/ f2 g% n' f8 U, c5 D5 JA、远期价格是使得远期合约价值为零的交割价格
/ W% b6 Z3 I/ l/ f& DB、远期价格等于远期合约在实际交易中形成的交割价格
9 E3 }( c- F8 Y9 L9 l6 N' t# |, QC、远期价值由远期实际价格和远期理论价格共同决定
D、远期价格与标的物现货价格紧密相连，而远期价值是指远期合约本身的价值
( I( y7 u. S+ @3 U* @4 Y; a正确资料:
& w' N: U# b, X: h
* V% |" {+ ~/ Z2 U. O3 ?
第5题,第一笔利率掉期产生于（    ）年。
A、1976
# E$ f. ]# @4 N1 M- kB、1981
: s0 \* f0 P# t" z4 iC、1983
D、1986
! L# E- s% \& [  q5 ^正确资料:

$ ^" ~" h0 Q. ~1 H
( Y- N1 L5 x# u8 ~+ w- b" J- }第6题,在一个以LIBOR为基础2×5的FRA合约中，2×5中的5是指（）。
6 T* ~+ r  P( A1 H% Z4 @- G( R8 qA、即期日到到期日为5个月
B、即期日到结算日为5个月
C、即期日到交易日为5个月
' F8 @  j* y7 N& JD、交易日到结算日为5个月
正确资料:
3 |8 K$ E0 i  X0 e" T5 I
, r, t- x2 g3 V. h' C. u) A6 E( }
第7题,割月的第（   ）个星期三为该月的交割日。
A、一
B、二
1 Q# p+ l2 k! |- j3 |1 C( S$ c2 _* gC、三
D、四
正确资料:


第8题,某公司三个月后有一笔100万美元的现金流入，为防范美元汇率风险，该公司可以考虑做一笔三个月期金额为100万美元的（     ）。
A、买入期货
B、卖出期货
C、买入期权
5 w" ?) x7 }' \) D! C0 G; ~" J. ^D、互换
+ b& M* V9 S( r0 K  V  r正确资料:
! `+ g- ?1 b" e! a0 u9 \( m' {
# Q7 q& c' W. @' w/ d9 M# _. Z
第9题,金融工程学出现于20世纪（    ）年代。
A、60
B、70
C、80
0 H2 q6 `: m, p2 H* j& sD、90
正确资料:


第10题,远期利率协议中，基准日通常是交割日的（    ）。
! ~  Q, E6 I* T* D) e. Q8 e3 WA、前一天
B、前两天
C、后一天
D、后两天
正确资料:

  N: ~! _1 T# i3 ~5 F+ ]) r/ p) }
第11题,第一张标准化的期货合约产生于（   ）。
A、芝加哥商品交易所
9 t, M) z2 {4 F; I" ], ^B、伦敦国际金融期货交易所
% j* l; n: q4 E+ r: a7 N- nC、纽约期货交易所
D、芝加哥期货交易所
4 ]1 L: w8 Y4 _4 {2 g. P) q5 h  g8 Y5 F4 l正确资料:

5 X" K1 b7 s) K) L
1 }# l+ ~. `* A  ~5 f: m  X2 d第12题,一般来说，用以进行套期保值的期货合约与现货在价格变动上的相关性越低，则基差风险（ ）。
3 @$ o0 n1 N) A0 v- V8 tA、越小
7 i9 ~! {: I1 `3 z7 HB、越大
C、一样
* t/ V# V7 m% L9 s+ {' ED、不确定
5 n8 R4 m; g" Q  n4 F* f正确资料:


第13题,当期货合约愈临近交割日时，现期价格与期货价格渐趋缩小。这一过程就是所谓（ ）现象。
A、转换因子
B、基差
! j0 b8 I* w. x' I! m# QC、趋同
' w4 _' A7 C$ O; ND、Delta中性
正确资料:

6 v5 G1 h4 V' P
+ V+ c" n' X6 b第14题,以下不属于期权市场结构成分的是：（    ）。
A、经纪公司
B、银行
* R. o9 P* C2 }3 |6 E% \( UC、期权交易所
D、期权清算所
正确资料:
) K) _6 ?$ B; y: n

第15题,通过期货价格而获得某种商品未来的价格信息，这是期货市场的主要功能之一，被称为（ ）功能。
A、风险转移
B、商品交换
% F1 V, K, X: n" A1 q# SC、价格发现
D、锁定利润
正确资料:


9 U' @' ^4 s5 U* u# G$ m第16题,假设某资产的即期价格与市场正相关。你认为以下那些说法正确？（   ）
A、远期价格等于预期的未来即期价格
/ \  ~% `' I7 }B、远期价格大于预期的未来即期价格
$ ^8 R. z7 _7 i$ g9 |8 UC、远期价格小于预期的未来即期价格
D、远期价格与预期的未来即期价格的关系不确定
  `1 Y" u* a  L" x% [正确资料:
/ f2 i8 ]3 V+ }
# `9 [: h1 d: Z% m* m
第17题,标准的FRA出现于（    ）年。
, [4 w( V( p3 |A、1983
B、1984
C、1986
9 v: G$ D+ \6 i0 @8 [  QD、1988
' h) n( W* \. b- ~1 w: w: F* T  Y; p正确资料:
! ?! A" r2 H% P
+ _8 B3 F/ J, [: m& [- X) f5 q
第18题,已知某种标的资产为股票的欧式看跌期权的执行价格为50美元，期权到期日为3个月，股票目前的市场价格为49美元，预计股票会在1个月后派发0.5美元的红利，连续复利的无风险年利率为10%，那么该看跌期权的内在价值为：（   ）
9 o1 @5 \5 o/ sA、0.24美元
B、0.25美元
C、0.26美元
$ O5 P5 j% D6 G: YD、0.27美元
正确资料:

8 R  N! ^9 ^5 D0 T8 n* k
- u2 y. c4 @9 P2 O2 y第19题,（    ）是第一种推出的互换工具。
/ L; Q3 s( x( z9 ]; m2 N! \A、货币互换
* E6 t0 z# E8 v3 j% z0 CB、利率互换
! b0 m1 n: Y+ oC、平行贷款
D、背对背贷款
正确资料:
' p* t( B8 ]) o. {5 u1 [7 J5 i2 \

) Y5 ~+ ?: l' E. T0 `: d) ~3 j第20题,第一份利率期货合约于（   ）年出现在美国芝加哥期货交易所。
A、1972
B、1973
C、1974
1 n7 W4 G( ]- `# T, T, ?D、1975
正确资料:
1 q) A# g) _; ]4 v$ k* k

* |$ s1 k/ @& O8 F第21题,下列关于有收益资产的美式看跌期权的说法中，不正确的是：（   ）
* S0 S$ O6 b% w4 Z! n7 u+ \A、对于有收益资产的美式看涨期权，提前执行期权意味着放弃收益权，因此不应提前执行
B、对于有收益资产的美式看跌期权，当标的资产收益很小时，可以提前执行期权
9 o! c9 f0 [1 `' KC、对于有收益资产的美式看跌期权，提前执行期权可以获得利息收入，应该提前执行
. c9 S2 H& e" Z$ D" j  oD、对于有收益资产的美式看跌期权，提前执行期权可能是合理的
. A8 O" |6 H  m& o正确资料:,C

* n8 Q" u$ @* G" e* V8 |) y8 O! O
第22题,当利率期限结构向上倾斜时，下列关于利率互换中的说法中，不正确的是：（   ）
$ H2 ?3 e8 W5 kA、利率互换中，收到浮动利率的一方初期现金流为负，后期现金流为正，后期面临的信用风险较大
/ G+ V" Z- K% }- S' g6 J  MB、利率互换中，收到浮动利率的一方初期现金流为正，后期现金流为负，后期面临的信用风险较大
C、利率互换中，收到固定利率的一方初期现金流为正，后期现金流为负，后期面临的信用风险较大
6 w$ A+ m7 b) ^- A" I" {D、利率互换中，收到固定利率的一方初期现金流为负，后期现金流为正，后期面临的信用风险较大
正确资料:,C,D

& S  e8 H& t) e0 K, W
$ v" l4 B# {- D8 n: m  S2 Y第23题,下列关于期货价格与预期的未来现货价格关系的说法中，不正确的是：（   ）
% L. R  M2 j) g' @8 JA、期货价格与预期的未来现货价格孰大孰小，取决于标的资产的系统性风险
B、如果标的资产的系统性风险为正，那么期货价格大于预期的未来现货价格
C、如果标的资产的系统性风险为零，那么期货价格等于预期的未来现货价格
5 b# _; x! c2 F% `. o8 j1 sD、如果标的资产的系统性风险为负，那么期货价格小于预期的未来现货价格
" s8 O1 j5 U; _; m正确资料:,D


' d# V7 r2 e0 |# e; t# D第24题,期权合约的基本要素有：（   ）。
A、期限
: V- K# i; J' f! N/ r9 V- LB、行使价格
; k5 V5 D: g2 _; f7 _$ E  a4 aC、期权费
D、标的资产
- j! m* S3 L+ m, n正确资料:,B,C,D
4 u4 e4 [0 Y+ Z3 u% W
' @. c- {/ {4 l5 ]  B! `  x
第25题,金融工程方法的应用包括的步骤有( )。
A、问题诊断
# G3 Y5 @3 S  A2 bB、问题分析
C、工具产生、定价
D、方案修正
正确资料:,B,C,D

+ {. v' X5 f$ p5 E
第26题,以下属于SAFE包含要素的是（    ）。
& W6 h  J7 f' n$ C* j: c0 o; M. g/ J7 |- nA、初级货币
B、次级货币
C、即期交割汇率
D、交割远期汇差
正确资料:,B,C,D
6 y( P) o$ ^3 ~" n& h) z; O$ t2 S; m

! F. |! @- w3 W1 s6 S第27题,根据期权买方卖方的不同，可以衍生出头寸的基本形式有：（   ）。
2 O  g4 m6 U- i2 G0 Z" S' }A、买权的多头
B、买权的空头
  S! A6 D& f( g6 AC、卖权的多头
D、卖权的空头
正确资料:,B,C,D

9 A9 R; ?( u; v, j6 Z
第28题,以下属于非标准形式掉期的有：（   ）。
* H- K) U! h0 W  ^8 e! A$ JA、商品掉期
B、远期掉期
C、差额掉期
D、股权掉期
正确资料:,B,C,D

# t. b9 j5 h: F6 ~
第29题,货币掉期的价值取决于：（   ）。
: ~2 a: U* |3 uA、本国利率
4 I; _% b6 V  w- A' G; e% |B、外币利率
C、现汇汇率
$ c" I. C; D  i3 D: OD、远期汇率
1 A' e4 E" _: T% M5 g正确资料:,B,C

* c! x4 U' n4 y' V4 Y9 Z: _
% ~6 G, v2 M* t' r7 z第30题,利率掉期价格由下列哪些因素决定：（   ）。
A、政府改革目标
2 B% U0 i! Z' G; `; e1 B' L: AB、浮动利率
C、信用级别
D、固定利率
. U0 F& y4 z  P正确资料:,C,D


第31题,综合远期汇率协议SAFE的卖方在到期日是名义上外汇的卖出者(或者说卖出初级货币)。
; A& F/ z( {  B4 g" O. f0 G2 K! YA、错误
B、正确
正确资料:


1 g' O% a# C$ q0 X! D  Y& ^: e第32题,股票与期权进行组合时，组合中的股票数目和期权数量应该满足一定的比率关系。
A、错误
  t% }; R9 v- l* c  H9 Z, YB、正确
正确资料:


9 |4 ^4 N; W6 i5 V) N' R+ z第33题,综合远期外汇协议包括许多具体的远期产品，最主要的两种是汇率协议和远期外汇协议。
A、错误
B、正确
正确资料:
* A. ?8 I4 t, R5 I

第34题,清算机制是通过清算所来完成的，清算所可以完全隶属于交易所本身，也可以是一个完全独立的机构。
! w2 H, C! C$ ?7 C, Y8 d5 RA、错误
( e! y6 i2 t9 A6 D& \8 CB、正确
正确资料:
6 {/ U# s4 h( R& U! h- ?* m3 y" h
$ q) [' F3 A* H& N( X5 _  v) c' z( y# f
第35题,金融工程学是金融理论和工程化方法相结合的金融学科。
. N% C1 M0 O# O6 N0 xA、错误
4 F( ?7 m1 z- @+ |# RB、正确
( ]0 b. g: ?0 P正确资料:
8 G1 _: D4 ?% ?0 K, m( ~0 D% G  o

9 C) P+ ]! Y3 T& C# ~第36题,逆回廊股票期权套利组合是由股票现货的空头与垂直进出差价期权组合的空头进一步组合而成。
: B4 D* P; }, u4 _: {- PA、错误
: L( `2 n) I$ G9 RB、正确
2 _4 D2 B! H4 \9 f正确资料:


8 _! p9 X0 W' n. P; G. G第37题,保证金的数量应该不超过会员公司持有头寸的潜在最大损失额。
A、错误
' I! T" U1 V; F) v9 RB、正确
正确资料:

, k& h5 m+ a% _' r
第38题,麦考莱久期用数学方法估计债券价格对其收益变动的敏感性，按收到债券现金流的加权平均时间计算，利息和本金的支付作为权重。
A、错误
B、正确
4 }+ }5 V, e# V5 w( G正确资料:


第39题,分跨期权的空头往往是那些认为股票价格波动会比较大的投资者。
A、错误
B、正确
正确资料:

5 r0 z- }. ?. d9 U
第40题,金融工程学中，工程是指工程化的方法
A、错误
) V4 I& q& p1 r. x0 T$ gB、正确
  ?3 j" L7 A1 h# A) S% l* e正确资料:
* T: L' x) o  c' m! u

第41题,当标的资产价格远远高于期权执行价格时，应该提前执行美式看涨期权。
. A* b: k- T6 q% rA、错误
B、正确
正确资料:
8 t% L" H7 v, K

第42题,在客户交纳一定数量的保证金之后，外汇期货交易的信用风险很低。但进行银行远期外汇的交易则完全依靠对方的信用。
' H5 ]! R* [; z+ Z* c" N! c  \& p% t; I/ gA、错误
4 z0 M4 O3 {; E8 Z3 c2 UB、正确
正确资料:

9 i, c# q; q" J; o- J1 t. b
第43题,欧式期权是指在到期日前任何一天都可以行使的期权。
3 q. k5 P1 @' s' l2 r# R0 wA、错误
B、正确
1 b% Y' u% k$ `% b+ c  C正确资料:
# `$ |2 J7 ~; B9 \7 l

第44题,利率互换双方承诺在事先确定的将来日期、在一名义本金基础上用指定的同种货币定期支付利息给对方；一方是固定利率支付方，另一方是浮动利率支付方；双方没有本金的交换，仅有利息的交换。
A、错误
B、正确
正确资料:
7 Y: a) b8 b* p9 u) F8 R$ b' @: g9 b

; Q5 h( n$ W! z/ l- f$ Q第45题,如果现金流量是以不同货币计价的，那么无论掉期货币的利率是否相同，都被称之为货币掉期。
0 |. P: P7 m, l0 I4 n( _A、错误
B、正确
$ R, U- B7 |/ c# }. `; }正确资料:
! z) x1 ~2 d2 {( Z) H* p% j0 }! W
) v* v; T4 U' A4 C9 t. P( x, F
第46题,外汇期货合约是有形的商品，有着实际的价值。
6 s; p( N6 N# b7 d6 }' y) ?A、错误
B、正确
/ ?$ O+ b& C" Z. \' K正确资料:
/ f  l! h  u( `$ B; ^

3 O6 h6 y( g4 s  P  q' d% B% J! L第47题,银行充当互换媒介和互换主体，因此将银行形象地称为互换仓库。
A、错误
B、正确
正确资料:
# }, u" |7 K( S! ~

" Z. m2 k  q  t! H  J) c' c3 L第48题,宽跨期权组合是由相同股票、相同期限、不同行使价格、相同份数的买权和卖权所组成。
$ ^2 ?" t1 ^) M1 V; |  o4 y% [A、错误
B、正确
正确资料:
, [1 Y$ m- k5 r! e
5 |. M% q% B$ `! G0 j8 o$ t4 E
$ o- b0 _1 \* x- e第49题,利用无风险套利原理对远期汇率定价的实质：在即期汇率的基础上加上或减去相应货币的利息就构成远期汇率。
  q0 _3 f) Z9 D& _/ `A、错误
B、正确
正确资料:

7 N- z, C- L0 n
3 s' |; v1 f+ _9 M第50题,互换包括利率互换货币互换。
0 ~- h  h8 l) w) o  I' n1 T6 vA、错误
" [; T' f. ?. b) V9 {B、正确
) Z0 S$ L: r, z* B+ k& I- y正确资料:

1 {1 J- a0 E- C+ {