南开19秋学期《金融工程学》在线作业(100分）

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【奥鹏】[南开大学]19秋学期（1709、1803、1809、1903、1909）《金融工程学》在线作业
' ?8 s8 K) l7 p& v1 o试卷总分:100    得分:100
  b1 M' G/ y9 I- J+ A第1题,第一份股票价格指数期货合约于（   ）年出现在美国堪萨斯交易所。
' R# q& t. f4 ?0 D6 m2 iA、1972
( K: |0 g2 V! b9 i" kB、1973
C、1982
D、1984
0 ?' F$ _0 I" _正确资料:

2 q. A$ c" Y* P5 f# q" T. }
: E: C4 _$ C) N: L# T$ P7 v第2题,通过期货价格而获得某种商品未来的价格信息，这是期货市场的主要功能之一，被称为（ ）功能。
  U. h9 _& |# p, i  m% h- hA、风险转移
' V, u$ v  ]4 E3 S( O: W/ g8 RB、商品交换
C、价格发现
D、锁定利润
) w2 f) ~) ~( F9 H5 y3 n. u正确资料:
- _. E( |# J* P- `# H5 ~- }

5 t2 V& P% p5 V! ~, j第3题,第一笔利率掉期产生于（    ）年。
A、1976
% K% E- q# b7 ]+ ^% uB、1981
C、1983
D、1986
0 \" d: I- y; \0 u4 p+ d3 _+ d正确资料:
/ {+ {' v0 j5 W+ u
* O2 }0 a: ^2 j) p, z$ i. _! ^
第4题,某公司三个月后有一笔100万美元的现金流入，为防范美元汇率风险，该公司可以考虑做一笔三个月期金额为100万美元的（     ）。
A、买入期货
B、卖出期货
) ^# _& o7 k- L9 ZC、买入期权
D、互换
% z1 d$ R2 x* N. n8 {正确资料:

; d; G1 w& H& w: k9 k. p
. M1 @; a+ g+ s' u4 q. @第5题,在利用期货合约进行套期保值时，如果预计期货标的资产的价格上涨则应（  ）
+ J3 ?2 G0 j3 y8 y3 U7 t3 V) aA、买入期货合约
# x  p# B0 k8 }6 z/ sB、卖出期货合约
C、买入期货合约的同时卖出期货合约
D、无法操作
正确资料:
' D+ @; K( b/ t2 Z

7 |0 k; p* M0 i7 R$ e! ~6 p' a4 }第6题,在一个以LIBOR为基础2×5的FRA合约中，2×5中的5是指（）。
A、即期日到到期日为5个月
B、即期日到结算日为5个月
/ s) }) m) ?$ n" u: [) S) ]4 n' B: t9 TC、即期日到交易日为5个月
: G$ P8 w, p) V2 n7 c, U% BD、交易日到结算日为5个月
2 j( ~( M" u7 G正确资料:


第7题,以下不属于期权市场结构成分的是：（    ）。
5 A; q' G. \1 |0 }8 n! e* |A、经纪公司
B、银行
C、期权交易所
D、期权清算所
: p' d( j! R. X' w正确资料:
; Y7 e# z1 Q/ [0 ?
" X* H1 \; @( |# g. B7 L4 m. ]
; G" G9 Q- A6 u9 J6 o3 _8 a第8题,第一份利率期货合约于（   ）年出现在美国芝加哥期货交易所。
0 h) q6 L7 A" pA、1972
B、1973
C、1974
+ B2 x$ G  ^# O* q" v6 _D、1975
$ J3 E! l: `; V正确资料:
8 ?" d6 h0 g- d/ J

第9题,第一张标准化的期货合约产生于（   ）。
A、芝加哥商品交易所
0 y3 s; D- E4 \. u% UB、伦敦国际金融期货交易所
' I9 l1 ^' }. X, z# I% mC、纽约期货交易所
D、芝加哥期货交易所
& J1 T8 f, O/ M+ P正确资料:
0 t' R" a5 C' c, b( _! I" t. B2 H
1 U+ g/ c" ]" U3 g
: Z, Z5 }& h$ i* b) p( d' c第10题,期货交易中最糟糕的一种差错属于（ ）。
A、价格差错
B、公司差错
C、数量差错
! h" w& }/ P, B, m0 d& gD、交易方差错
正确资料:

! {8 `+ Z2 S1 Q! j1 O9 m
第11题,期权的最大特征是（  ）。
& C* T+ z3 x6 i* _; A9 S  s6 }A、风险与收益的对称性
+ j. `+ H4 @! O* J1 m1 C* N6 uB、卖方有执行或放弃执行期权的选择权
C、风险与收益的不对称性
D、必须每日计算盈亏
正确资料:
+ b3 \1 T( V# A0 |1 H
/ [! l0 V; Y1 s3 A
6 x3 R- E, K3 g( c9 X第12题,在互换交易过程中（    ）充当互换媒介和互换主体
9 ?$ ?2 x% ~  Q& g( y5 a# UA、银行
B、证券公司
C、券商
) o5 [7 z' D& j0 [D、政府
' H. E* O: ~) @- l, r正确资料:

8 m8 C5 R, S9 X, o. y7 f: @, O
) g1 a: w8 b" v1 O第13题,1×4远期利率，表示1个月后开始的期限为（    ）个月贷款的远期利率。
, n$ B& Y+ G0 z( SA、1
8 _2 e5 h. M, |7 r8 qB、2
7 {6 B" [5 U( `4 N& {C、3
' P' ?/ b6 r! k/ O2 F2 zD、4
4 g% d/ _4 k0 R3 h正确资料:
! e5 \# P( s' {4 {; i5 y: f
6 r  t: u# m, A# c  n- H
9 h- t6 r9 k6 Z+ S第14题,金融工程学出现于20世纪（    ）年代。
2 J, N5 s4 ^, @- V  yA、60
B、70
4 j" t2 g+ P! X& {% CC、80
7 c: ]+ A- W% C8 a4 z. aD、90
正确资料:
, W4 N# [( S6 M+ ]2 D

第15题,看涨期权的实值是指（  ）
9 ?( e+ V5 \) ^! BA、标的资产的市场价格大于期权的执行价格
1 F# O( p/ T& V9 A5 f# pB、标的资产的市场价格小于期权的执行价格
/ r7 i. ]5 L" ^6 uC、标的资产的市场价格等于期权的执行价格
5 O6 o& D/ N9 b- ED、与标的资产的市场价格、期权的执行价格无关
正确资料:

1 p- y* }2 u+ |) d9 ^
6 I2 j* j9 }9 b第16题,对于期权价值中的时间价值部分，期权合约到期时间越长，则时间价值越（  ）。
; r+ D0 M* d6 O- ]8 QA、大
B、小
C、保持不变
1 i% {! r0 D; j$ S4 y* ZD、无法确定
/ \7 J) @' B6 J; r& Z1 |$ C! n正确资料:

$ e/ A3 i) A1 d( j0 s
第17题,第一份利率期货合约以（   ）为标的物。
A、T-bond
' g% I6 o$ V, e% VB、GNMA抵押贷款
1 f  R: ~2 s9 k8 OC、存款凭证
D、商业票据
正确资料:
' x; o9 ?- x8 |. P6 s0 D8 }! M

2 v* }1 z; Q0 s! V第18题,外汇期权产生于（    ）年。
A、1980
$ k& ~: v$ g( r- d: o, x, iB、1981
. O; \( o% q3 a$ U! k& W. jC、1982
6 D, b( g3 k2 L8 {( ND、1983
$ H/ U5 U, t$ V/ F9 S! [+ g正确资料:

% X5 w8 ~3 |# Y
& [- Z* ?- I6 z* x第19题,最早出现的金融期货是（    ）
, @0 k6 J- j7 v  ?: v; b' ]7 YA、外汇期货
: a" m6 {* K3 r0 S! MB、股票指数期货
( I/ i, W6 M/ t0 SC、利率期货
3 x6 L& t# c) m, L, j7 BD、黄金期货
正确资料:


- A0 q. Q' L3 h5 x第20题,只能在到期日行使的期权，是（    ）期权。
; [' K. o+ i( G% `2 D1 b, xA、美式期权
B、欧式期权
C、看涨期权
+ B, D/ O6 Y; I. w  a5 M9 [1 ^D、看跌期权
4 P& ?" }, r2 C- P正确资料:


第21题,下列期权头寸中，可以从基础金融资产市场价格的上涨中获益的是：（   ）。
. O6 H  [" W, SA、买权的多头
, t( x; h' g3 R6 dB、买权的空头
C、卖权的多头
D、卖权的空头
4 n' d, g. c- S. Q正确资料:,D
" E: z6 L: f; ~! j' m
6 E6 e  D, i8 ~5 @9 _
+ x5 ]! ?0 h: K" ?3 Y1 D第22题,风险暴露根据影响路径不同，可以分为（）。
, i. ]- o. Z" [6 p3 A+ {A、财务风险暴露
# D+ |3 r! H! S' o1 J5 iB、交易风险暴露
* H& O- b$ r0 |* I6 O  |C、市场风险暴露
D、经济风险暴露
正确资料:,B,D


, W7 q& U  k9 a$ W第23题,SAFE与FRA的不同在于（    ）。
A、FRA只有一个协议利率，而SAFE有两种协议汇率
- X* K6 t( _; r) GB、FRA只发生一个现金流，而SAFE会发生两次名义上的现金流动
C、SAFE的期限具有某种任意性，可按天安排
D、SAFE的流动性较弱
4 k, E  a" \3 g. t正确资料:,B,C,D

6 A% e/ U% G  ?# o- W
第24题,当利率期限结构向上倾斜时，下列关于利率互换中的说法中，不正确的是：（   ）
A、利率互换中，收到浮动利率的一方初期现金流为负，后期现金流为正，后期面临的信用风险较大
; k2 y* {3 e8 j1 l% rB、利率互换中，收到浮动利率的一方初期现金流为正，后期现金流为负，后期面临的信用风险较大
C、利率互换中，收到固定利率的一方初期现金流为正，后期现金流为负，后期面临的信用风险较大
D、利率互换中，收到固定利率的一方初期现金流为负，后期现金流为正，后期面临的信用风险较大
' g2 `$ [1 b5 T: O+ N8 Z正确资料:,C,D
  S" E/ a$ G* n9 C8 U6 C6 v  A4 }
/ ?$ ~1 }6 ~' V2 O- x0 J: O
( ?' D# l- ]: T0 |' S第25题,利率期货在市场经济中所起的作用有：（   ）。
A、规避因市场利率变动而产生的潜在风险
9 e4 l% J, s! c7 h2 VB、反映未来市场利率水平及走向
C、稳定市场利率
, i& b+ `$ W( c5 |D、推动债券二级市场的发展，促进国债的发行
. t9 u4 S) [! Q7 M正确资料:,B,D
" v% n2 U- y7 o" k) z

第26题,根据期权买方卖方的不同，可以衍生出头寸的基本形式有：（   ）。
/ X$ n& O' a% O! uA、买权的多头
B、买权的空头
C、卖权的多头
D、卖权的空头
; B; f: s6 ?& x5 f" c正确资料:,B,C,D
# t1 ~9 z9 h8 I. a$ }
& j" o* s2 m  _3 _
第27题,严格说来，利率期货分为：（   ）。
A、债券期货
B、存款凭证期货
5 v6 r( i& f! u. |/ q* H! C' FC、商业票据期货
) ^  a0 M, R3 p- G# m4 [% QD、货币期货
正确资料:,B,C
+ Y' P+ C" g( x& r* O$ s1 S- m9 ?
; E4 h# z2 n4 K5 @7 `& _$ ~
第28题,被认为金融工程学开拓者的有( )。
A、托宾
5 @) h$ ]) B  x  l& g+ \B、布莱克
C、斯科尔斯
D、默顿
9 t: T# @8 {. N' K  b. H正确资料:,C

, r9 r1 G1 v; _" _) b5 y
第29题,根据借贷主体的不同，利率体系可以分成（   ）。
7 |& B- k& l, ^8 e* ^4 p. L3 u+ mA、银行利率
$ m& \5 r! V- ~$ i' b) GB、非银行金融机构利率
/ O& O3 ]4 N; `7 PC、债券利率
. `! o8 S8 U( R+ v, D1 ~D、民间借贷市场利率
正确资料:,B,C,D

! w/ Z9 Z% z; }5 n" @. z; e
第30题,以下属于金融创新主要方法的有( )
A、基本衍生金融工具的创新
B、要素改变型的创新
6 m7 z+ v9 G: g8 ~+ D  C* z' nC、静态与动态复制型的创新
D、条款增加型的创新
正确资料:,B,C,D
- U3 W2 q  n- O
) h' g, J1 ^4 v/ Z) O: m( L/ Y
第31题,互换包括利率互换货币互换。
A、错误
9 C5 C) {1 m9 z2 g6 M1 ~B、正确
正确资料:
& X6 q+ y- {, w( K1 t

第32题,期权购买者在支付一定数额的权利金后，即拥有在一定时间内以一定价格出售或购买一定数量的相关商品和约的权利。
A、错误
B、正确
& ~5 `1 z8 a# V( X5 [正确资料:


% J0 B) H) f3 j9 V( ?8 F' r第33题,如果从动态的角度来考察，那么当无风险利率越低时，看跌期权的价格就越高。
A、错误
( t% R* A3 O# JB、正确
正确资料:
8 ?& F2 o% X2 @3 O5 g' D

第34题,应用货币掉期的主要原因是双方在各自国家中的金融市场上具有比较优势。
2 f; [  F! O; b7 r* ZA、错误
B、正确
. `$ v4 L" o9 s4 C正确资料:


第35题,比率回廊股票期权套利组合是在回廊股票期权套利组合的基础上，再加买买权或卖卖权形成的新组合。
0 n3 j( q5 }) W  L. gA、错误
B、正确
3 B4 d) |  T* w0 g- e. X正确资料:
5 D* P4 b) b& o& D. g+ M! C

第36题,投机是指一些人希望利用对市场某些特定的走势的预期来对市场未来的变化进行赌博，并因此而故意持有一个原本并不存在的风险暴露。
A、错误
6 {3 {3 q0 c7 s, Y6 m) RB、正确
% z( m4 x3 ^2 R8 p5 ^正确资料:

/ b: u. r$ M% P- I1 j4 o
& S) U. ]1 W( e2 _; B( x/ C9 l第37题,国际货币市场所有外汇期货合约的交割月份都是一样的，为每年的3月、6月、9月和12月。
6 X5 n% X# ?, E0 ]* V: s: o" KA、错误
B、正确
正确资料:
4 N  Q; j& q* P  F) `; h) k. T
8 a* e( h) m" ?' {
  o1 h2 P3 S* g. Z' }  P( [; h第38题,远期利率协议交易双方在协议到期后进行实际借贷。
7 D; Y, [2 @4 V  s1 PA、错误
0 N( t% {8 ^5 XB、正确
正确资料:

% d" ~+ C! P, N& J1 c9 T
: u5 k; L+ }' H" U+ s' ~% K第39题,从持有成本的观点来看，在远期和期货的定价中，标的资产保存成本越高，远期或期货价格越低。
5 s) D" T& \% F. T$ \7 _& xA、错误
B、正确
4 q1 r# d+ l. m9 v$ Z正确资料:


, j" y4 a' I3 H. Q; j第40题,垂直进出差价期权组合是由2份相同股票、相同期限、不同行使价格的2份买权或卖权所组成。
. E  a' g9 `4 ?( mA、错误
B、正确
& v9 S- X9 y: n9 ~% W正确资料:

) f! D% A; ?* F/ _  k
第41题,由于掉期中不涉及本金的交换，所以交易双方无需确定本金。
A、错误
: [7 N& |& k* B6 @" X' hB、正确
" e# N1 g3 z6 x正确资料:
8 Z* T- c+ e( ]/ g
% g. _9 q! a' Q) K. ?( w
第42题,综合远期外汇协议是交易双方或者为了避免未来可能发生的利率与汇率波动的风险，或者为了在这两种波动上进行投机的目的而签订的一纸协议。
A、错误
B、正确
正确资料:
- m; }$ w, i7 R+ [7 g

第43题,金融工程学中，工程是指工程化的方法
- v' A+ }1 }0 N4 m# a2 rA、错误
7 A8 `" @4 w6 _" {! R! qB、正确
正确资料:

: o* ^$ N  J: U9 C, E  r3 A2 G9 x
+ D. N- j2 j$ |第44题,欧式期权是指在到期日前任何一天都可以行使的期权。
A、错误
B、正确
正确资料:

" a: O+ e% z& C1 a2 W2 l. ?1 }% a) Z
第45题,对于卖权来说，当期权的敲定价格高于其标的证券的市场价格时，行使期权同样是有利可图的，此时卖权的多头手中持有的是实值期权。
A、错误
# ]6 \: {/ ]- z  i4 q8 [B、正确
( \4 W- E) S  Q+ R9 y5 W正确资料:
; s) {/ `9 g* r, v/ P
, s! j2 q, t; Q  I3 n
; U( S7 l# z2 z; N第46题,金融工程学是金融理论和工程化方法相结合的金融学科。
A、错误
9 E7 z1 ?5 N) U: r/ \B、正确
正确资料:

4 t" z8 r0 L+ ^' H7 M
3 j8 }) y9 J+ d4 |) k* k) D2 e, p第47题,分跨期权组合又被称为双向期权组合，是由相同股票、相同期限、相同行使价格、相同份数的买权和卖权所组成。
3 U, f; x* E- Q' J5 z; E7 nA、错误
) H) ^+ K( |# }8 D: X) ZB、正确
正确资料:

. d% o( o- Z% b% a7 U
第48题,如果分散化投资组合再加上股指期货避险，可大幅度降低投资组合的风险，可能完全避险。
A、错误
B、正确
2 D9 S/ N9 o. G% y+ M* t正确资料:
4 `$ @  `# I9 r. a$ |' v
2 ?. Q% h0 d8 h9 U% |  Y8 `5 m
第49题,外汇期货交易是在交易所会员之间进行的，非交易所会员如要买卖外汇期货合约，必须委托会员进行。
A、错误
/ V2 {) a4 [3 V8 QB、正确
正确资料:
" }  q- S9 {( l0 @
: r0 z: w% H$ y
7 ?* `$ p% {1 H6 q& U! v/ v6 H第50题,外汇期货市场上设立的结算机构是每一交易方的对方，在进行外汇期货交易时可以不必考虑对方的信用是否可靠。
A、错误
2 q. A# r- d" R6 S" sB、正确
正确资料:

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